
CETH币是CompoundFinance协议中的一种代币,代表用户在以太坊借贷池中的权益。作为去中心化金融(DeFi)领域的核心资产之一,cETH允许持有者通过质押以太坊(ETH)参与Compound协议的借贷市场,并自动赚取利息。其诞生源于2018年Compound协议的推出,解决传统金融体系中借贷效率低、门槛高的问题,通过智能合约实现无需信任的自动化利率调节机制。cETH的价值锚定以太坊,但会协议内累积的利息动态增长,成为连接加密资产与收益farming的重要工具。
cETH凭借其在DeFi生态中的基础性角色展现出强劲潜力。以太坊2.0升级完成和Layer2扩容方案的普及,Compound协议的交易成本和效率将进一步优化,吸引更多机构和个人用户参与质押借贷。当前,cETH已整合至Aave、Curve等头部DeFi平台,形成跨协议流动性网络。截至2025年,Compound协议管理的ETH质押量已突破45万枚,TVL(总锁定价值)超过15亿美元,而cETH作为其核心衍生品,未来可能成为机构级加密理财产品的重要标的。香港金管局近期推出的批发层央行数字货币(wCBDC)项目也提及将探索与Compound等协议的合作,为cETH在合规化场景中的应用铺平道路。
市场优势上,cETH凭借技术架构和生态协同性脱颖而出。其基于以太坊的ERC-20标准,兼容所有支持智能合约的钱包和交易所,用户可无缝转移或交易。与同类产品相比,cETH的利率模型通过算法实时调整,确保存款方始终获得最具竞争力的收益(当前APY约3.43%)。cETH支持再质押衍生品cmETH的铸造,用户可通过LayerZero跨链协议将资产扩展至EigenLayer等再质押平台,实现“一鱼多吃”的收益叠加策略。这种灵活性使其在2025年兴起的再质押赛道中占据先机,数据显示cmETH上线首周TVL即突破12亿美元,验证了市场对cETH生态的认可。
使用场景方面,cETH已渗透至跨境支付、衍生品交易和RWA(真实世界资产)代币化等多元化领域。在跨境结算中,用户可通过将ETH兑换为cETH,借助Compound协议实现秒级链上生息,替代传统电汇的高成本低效流程。从美国向越南的汇款中,cETH链上转账成本仅需0.0005至0.50美元,而传统渠道平均耗时3天且手续费超50美元。在RWA领域,贝莱德等机构利用cETH作为代币化基金的申购媒介,投资者向智能合约发送cETH即可1分钟内完成基金份额认购,智能合约还能按日自动分配收益至用户钱包,彻底重构了传统资管行业的服务逻辑。
行业评价普遍认为cETH是DeFi“乐高积木”的典范。分析师其通过模块化设计将借贷、收益和跨链功能解耦,既保留了底层资产的安全性,又赋予开发者自由组合的创新空间。StarkNet等ZK-Rollup项目已集成cETH作为验证节点质押品,而Coinbase等交易所则将其列为机构客户保证金选项。尽管2025年某巨鲸地址曾因市场波动被清算16.77万枚cETH(价值约912万美元),但协议内置的超额抵押机制确保了系统整体稳定性,未引发连锁反应。这种抗风险能力进一步巩固了cETH作为“生息型稳定资产”的市场定位。
- 交易平台 交易对 最近价($) 24H成交量 24H交易额($) 占比 更新时间
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Burst Asset ExchangeCETH/USDT 71.77 0.55 45.44 5.57% 10-16
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CoinbeCETH/USDT 70.12 0.54 44.4 1.6% 10-16
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DeFi SwapCETH/USDT 75.07 0.58 47.53 0.87% 10-16
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SaitaSwapCETH/USDT 70.12 0.54 44.4 1.29% 10-16
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YooKeoCETH/USDT 73.42 0.56 46.49 8.65% 10-16
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POPExCETH/USDT 71.77 0.55 45.44 8.33% 10-16
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Spice TradeCETH/USDT 80.02 0.61 50.67 2.52% 10-16
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BWFX.proCETH/USDT 73.42 0.56 46.49 3.58% 10-16
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ZeniexCETH/USDT 72.59 0.56 45.96 8.92% 10-16
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ZBComCETH/USDT 73.42 0.56 46.49 6.68% 10-16
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IndodaxCETH/USDT 82.49 0.63 52.23 2.28% 10-16
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ForteswapCETH/USDT 70.12 0.54 44.4 0.84% 10-16
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OmicrexCETH/USDT 71.77 0.55 45.44 0.24% 10-16
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SwapModeCETH/USDT 70.12 0.54 44.4 4.87% 10-16
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Fathom DEXCETH/USDT 70.94 0.54 44.92 5.17% 10-16
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LMEXCETH/USDT 82.49 0.63 52.23 5.11% 10-16
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AidosMarketCETH/USDT 77.54 0.60 49.1 6.21% 10-16
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HotbitCETH/USDT 73.42 0.56 46.49 5.85% 10-16
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Bige.topCETH/USDT 71.77 0.55 45.44 2.13% 10-16
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BITCETH/USDT 70.94 0.54 44.92 0.7% 10-16